全球今热点：私募渠道卖公募产品 基金经理直呼“太卷了”

“我们除了在银行、券商等渠道做直播，还去私募排排网做了一场路演。”日前，华南一位公募基金经理告诉记者，在新基金发行期间，已开始向私募投资者群体售卖基金。

市场的持续震荡，叠加销售渠道的竞争日益激烈，让公募基金急寻“新”资金，并瞄准了传统的私募基金销售渠道。面对这一现象，相关渠道人士直言：“只因基金销售‘太卷了’。”

公募寻找“新”资金

(资料图)

记者注意到，华夏基金、大成基金、华商基金等基金公司旗下的基金产品均放上了私募排排网的“货架”。而且这些基金产品均采取费率1折起购的优惠措施，以吸引投资者买入基金。

与其他渠道注重新基金销售不同，私募排排网以老基金持营为主，因此上线了不少C类份额、E类份额等基金产品。

“我们的客户对资本市场比较熟悉，以私募基金、上市公司、券商等机构投资者为主，对公募基金有一定的了解。”私募排排网公募产品运营经理徐圣雄表示，机构投资者基于市场判断，对指数增强产品、ETF基金等量化产品，都有较大的配置需求。

据了解，尽管上亿元的日申购额在基金销售圈不算大，却无碍公募基金积极培育“新”战场。博时基金、创金合信基金、建信基金等多家基金公司陆续派出基金经理，在私募排排网开展不间断的直播路演。其中，“如何看待港股通互联网主题的投资性价比”、“私募量化和公募量化，能力圈之争”等话题吸引了上千人次的关注。

两大原因导致销售困难

公募基金开拓新的销售渠道，在一定程度上反映了基金的销售困境。

有公募渠道人士表示，公募基金转而拓展销售渠道，一是因为传统渠道投资者“受伤”较重，进场动力减弱。此前，银行等传统渠道在市场高位销售基金，由于A股市场、债券市场的震荡影响，导致前期高位进场的投资者亏损严重。

“投资者对渠道缺乏信心，造成新基金销售普遍较弱。”前述渠道人士表示。据数据统计，截至5月23日，今年以来新成立的公募基金459只，发行份额3824.13亿份，远比2022年前5个月新增基金的数量和发行规模少。2022年前5个月，市场上新成立公募基金616只，成立份额达到4491.37亿份。

由于基金业绩普遍不佳，传统渠道在推动基金销售的力度开始减弱。从基金保有量看，今年一季度，工商银行、建设银行、中国银行等多家传统渠道在股票+混合型公募基金的保有规模、非货币市场公募基金的保有规模上，同比去年均有不同程度的下滑。

其次，公募基金对基金销售格局的担忧，也让他们开始寻找新的销售途径。近期，由于券商收取公募基金的交易佣金较高，在市场引起较大的争议。有公募人士表示，一旦下调交易佣金，公募基金在券商可获取的服务（包括基金销售）将大幅减少，从而影响基金的整体销量。

提升“获得感”迫在眉睫

在业内人士眼中越来越“卷”的基金销售问题，其实也成为行业共同关注的话题。如何解决这一问题？提升投资者的获得感，或是“答案”之一。

不久前，中国证券投资基金业协会召开了基金销售业务委员会2023年第一次工作会议。会议指出，公募行业迈入提质增效阶段，行业机构应摒弃短期导向、规模情结和排名喜好，逐步建立长期可持续的销售业务发展模式，并利用委员会平台优势加强行业交流，积极开展业务研究工作。

会议指出，公募基金需要研究优化销售业务激励机制和销售费用模式，探讨完善投资者获得感衡量指标，推动以投资者为核心的考核机制落地；其次要研究投资者行为，帮助销售机构了解基金投资者的行为特征，有的放矢地引导基金投资行为；第三是通过分享行业最佳实践经验、加强机构间协作交流等方式，传递长期考核理念。

华南一位渠道人士表示：“我们已经在研究并调整基金销售模式，尽力把好专业关，与专业的代销渠道合作，让基民拥有更好的获得感。”